Swiss Life Hypoindex: Sazby hypoték v lednu klesly na 5,13 %. Výhled však není optimistický. (Ilustrační foto).

Úrokové sazby hypoték v Česku podle Swiss Life Hypoindexu zaznamenaly v lednu letošního roku snížení o necelou desetinu procentního bodu na 5,13 %. Index se ale i tak stále drží nad 5 %.

„Na začátku letošního roku, nejpozději na počátku jara, očekávám snížení sazeb spojené s rozjezdem hypotečního trhu v řádu několika málo desetin procenta. Nicméně s ohledem na opět se zvyšující inflaci lze po zbytek roku čekat spíše stagnaci nebo jen velmi pozvolné snižování sazeb,“ uvedl Jiří Sýkora, specialista oddělení produktového managementu společnosti Swiss Life Select.

Pokud se naplní výše uvedené predikce, kromě snížení měsíčních splátek u nových hypoték a u těch co jim končí fixační období, dojde ještě ke zvýšenému zájmu o nové obchody.

„Tento jev jistě potěší bankovní instituce, ale už nepotěší zájemce o koupi nemovitostí. Takové zvýšení zájmu sebou totiž nese i zvyšování cen samotných nemovitostí. A při ceně, kterou musí zájemci platit dnes, to není nikterak příjemná správa,“ doplnil Jiří Sýkora.

Průměrná nabídková sazba je 5,13 % p. a.

Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu k 6. lednu 2025 byla 5,13 %. V prosinci 2024 to bylo 5,22 %.

Za měsíc klesla o devět bazických bodů. Hlavní roli v tomto snížení mají podle autorů indexu tři největší banky, které se na sklonku loňského roku rozhodly úrokové sazby hypotečních úvěrů poměrně citelně upravit směrem dolů, jak již dříve udělala řada menších konkurenčních bank.

Bankám současný stav vyhovuje

Hypoteční sazby v roce 2025 budou podle autorů indexu velmi pravděpodobně klesat, ale zřejmě jen pomalu a „pomaleji, než by si občané přáli“.

„Důvodem bude obava z inflace a skutečnost, že ještě úplně neodezněla,“ uvedli autoři.

ČNB počítá pro rok 2025 s inflací na úrovni 2,6 %, přičemž cíl je 2 %.

„Ve světě i u nás dále vidíme spíše proinflační tlaky. Nástup Donalda Trumpa do prezidentského úřadu a jeho celní politika, ale také geopolitická rizika, jsou důvody, které budou trh i ČNB držet v napětí, a proto se nebude pouštět do dalšího uvolňování měnové politiky.“

„To vše bude mít vliv na dlouhodobé sazby, které právě ceny hypoték ovlivňují. Pomoct by mohlo konkurenční prostředí, a pokud by některá velká banka přišla s agresivnější cenovou politikou. Otázkou je, zda se dá toto očekávat, protože bankám aktuální stav a vyšší marže vyhovují. Na sazby začínající trojkou si tak budeme muset ještě počkat,“ poznamenal Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Měsíční splátka klesla pod 21 tisíc Kč

Měsíční splátka hypotečního úvěru na 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,13 % p. a. byla v lednu 20 730 korun. Za rok tak klesla přibližně o tisícovku.

Na svém posledním loňském zasedání (19. 12. 2024) se bankovní rada ČNB rozhodla přerušit přesně rok trvající sérii poklesů úrokových sazeb. Od předloňského prosince už snížila svoji hlavní úrokovou sazbu ze sedmi procent na čtyři a nyní se rozhodla dát si přestávku.

Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %.

Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni. (sfr)